Применение закупочного факторинга

Понятие

Факторинг представляет собой комплекс финансовых услуг, которые оказывают факторинговые компании, включая банки, когда у покупателей и поставщиков товаров возникают противоречия в связи со сроками оплаты поставок.

При этом закупочный факторинг предполагает, что за финансовой помощью в факторинговую компанию обращается дебитор, т. е. получатель товаров или услуг.

У него может сложиться ситуация, когда он не может своевременно за них заплатить кредитору, т. е. поставщику. В подобном случае факторинговая компания под оговорённый процент выплачивает необходимую сумму, делая покупателя должником не поставщика, а своим. Зачастую кредитор даже не ставится в известность, что полученная им оплата имеет стороннее происхождение.

Закупочный факторинг очевидно выгоден покупателю, которому предоставляет такие преимущества:

• позволяет сразу и полностью рассчитаться с поставщиком;
• даёт возможность планировать и оптимизировать свои денежные потоки.

Для поставщика закупочный факторинг также выгоден благодаря:

• надёжной защите от риска неплатежа со стороны покупателя;
• предотвращению кассовых разрывов.

Особенно закупочный факторинг полезен для малого бизнеса, у которого часто обнаруживается дефицит оборотных средств.

Зачастую закупочный факторинг смешивают с реверсивным, ставя их рядом и заключая один из них в скобки. Между тем имеется некоторая разница в этих понятиях.

Закупочный факторинг характеризуется наличием у покупателя портфеля заказов. Тем самым дебитор доказывает, что он имеет перспективу получить финансовую выгоду от поставок, и это позволит ему погасить задолженность перед факторинговой компанией. При реверсивном факторинге подобный портфель отсутствует. То есть дебитор не может гарантировать своевременное погашение задолженности, что повышает риски кредиторов.

В сущности, закупочный и реверсивный факторинги разнятся целями, которые ставят перед собой покупатели и поставщики.

Закупочный факторинг характеризуется такими особенностями:

• соглашение с фактором заключает покупатель-дебитор, а не поставщик;
• выплаты по процентам и комиссионный сборы ложатся на плечи дебитора;
• возможные риски во время поставок берёт на себя покупатель.

Однако закупочный факторинг имеет и существенный недостаток, который выражается в необходимости проведения глубокого аудита перед составлением соглашения.

Фактор предварительно тщательно изучает финансовое состояние покупателя, параллельно получая сведения о возможных доходах от предстоящей сделки. После проведённого аудита фактор зачастую поднимает процентную ставку за предоставленный кредит до такой степени, что дебитору достаётся после этого минимальный доход.

Как свидетельствует статистика, за пределами РФ средний размер процентной ставки лежит в пределах 3-7%, а в России даже минимальная ставка достигает 9%.

Виды

Различают 2 вида закупочного факторинга:

1. С регрессом (регрессивный), который даёт право фактору в случае невыплаты денег покупателем требовать через определённое время выплату с кредитора. Т. е. при данном виде факторинга ответственность за действия дебитора ложится на кредитора. Данный вариант в настоящее время наиболее популярен, поскольку неплатежи дебиторов случаются крайне редко. Тем не менее поставщику рекомендуется составить дополнительный договор-обязательство с дебитором на случай неустойки. Кроме того, кредитор имеет возможность отдельно оформить страховку на случай неплатежа со стороны покупателя. Чаще всего это делают в самой факторинговой компании. При этом процентная ставка может достигать 3% от финансируемой суммы.
2. Без регресса, когда фактор оказывает кредитору услуги по финансированию, страхованию кредитных рисков, управлению и сбору дебиторской задолженности. В случае, если не имеется возможности взыскать с покупателя задолженность в полном размере, фактор несёт убытки, равные сумме произошедшего финансирования. Поэтому данный вид закупочного факторинга намного дороже регрессивного, поскольку все риски просрочек и неплатежей ложатся на фактора.

Схема работы

Закупочный факторинг и его схема работы должны соответствовать таким условиям:

• финансируемая сумма может доходить до 95% от стоимости всего договора (на практике чаще всего она составляет 90%);
• размер финансирования не имеет потолка, но ограничен минимальным лимитом в 150000 руб.;
• финансирование предоставляется на срок до полугода, давая при этом возможность запроса отсрочки платежа.

Оформление договора о закупочном факторинге может осуществляться 2 способами:

1. Двухсторонним, при котором он заключается между дебитором и банком, а кредитор о нём даже не извещается. В подобном случае сделка оформляется исключительно в безрегрессном варианте, поскольку поставщик никакой ответственности за возможный неплатёж дебитора не несёт.
2. Трёхсторонним, когда в подписании договора участвует и кредитор, который уведомляется о том, что его услуги оплачиваются фактором. При этом виде договора он может быть и с регрессом и без него, о чём предварительно договариваются подписанты. В случае трёхстороннего договора за отгрузку товара или оказание услуг покупатель рассчитывается с поставщиком не денежными средствами, а счётом-фактурой, по которому фактор затем выплачивает деньги.

На практике чаще всего факторинговые компании предлагают выплату не всей суммы, а только 90-95% от неё. Оставшаяся часть выплачивается после полного расчёта дебитора с фактором.

В заключаемых договорах обязательно должны присутствовать сведения о:

• сторонах, участвующих в совершении сделки, с указанием наименований предприятий, под которыми они внесены в госреестр;
• объекте договора;
• размере платежа, который дебитор обязуется вернуть;
• величине комиссионного вознаграждения за осуществлённое финансирование;
• обязательствах всех участвующих в сделке сторон;
• предварительных вариантах решений по возможным спорным моментам.

В случаях, когда кредитор получает лишь часть суммы за осуществлённую поставку, с ним составляется дополнительный договор с фактором. А комиссия, выплачиваемая факторинговой компании, согласовывается между кредитором и дебитором. Хотя чаще всего её выплачивает именно покупатель, случаются договорённости, по которым подобная выплата осуществляется совместно.

В ходе поставок товаров и предоставления услуг у поставщика и покупателя возникает неизбежная разница в интересах. Кредитор нуждается в максимально быстрой оплате осуществлённой отгрузки, а покупатель во избежание изъятия из оборота необходимых в данный момент денежных средств заинтересован в отсрочке платежей. Подобные противоречия и призван устранять закупочный факторинг, что он в подавляющем большинстве случаев делает успешно.